2025年储能电芯供需格局出现了根本性逆转。
11月12日，海博思创发布公告称，与宁德时代签订长达十年的《战略合作协议》，其中明确2026年至2028年，海博思创将向宁德时代采购电量累计不低于200GWh。根据协议，宁德时代将确保按海博思创的需求量纲供应，锁定了未来优质电池的供应。
这份大规模采购协议的签订，既反映出储能集成商对电芯供应稳定性的担忧，也进一步印证了当下电芯成为稀缺资源的紧张格局。
储能电芯迎来供需拐点
从2024年的产能过剩，到2025年的供不应求，储能电芯供需格局出现了根本性逆转。头部企业产线满负荷运转且订单排至2026年，这种供需格局还蔓延到产业链上下游，甚至出现“加钱也排不到货”的情况。
那么，是什么造成了“一芯难求”的局面？
首先，是一系列政策点燃“531抢装”导火索，引发市场需求前置。
今年2月，国家发布136号文《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》，该文件针对存量项目及增量项目划分时间界限，6月1日前并网的存量项目可享受“差价结算机制”，6月1日后并网的增量项目需完全通过市场竞争确定电价。这一政策直接让大量项目集中在“531节点”前抢装，推高了储能需求。
其次，当前储能电芯正处于从300+Ah向500Ah+乃至更大容量升级的关键阶段，主流厂商纷纷将研发和产能资源向新一代电芯倾斜，使得314Ah等当前市场主流型号的产能扩张受限。而新一代大容量电芯的产线建设、设备调试到实现规模化量产需要时间，新产能未能及时释放，旧产能又逐步缩减，形成了“旧产能不足、新产能未释”的产能断层，进一步加剧了供应紧张。
此外，海内外储能市场需求迎来爆发式增长。
数据显示，截至今年9月底，我国新型储能装机规模已达1.03亿千瓦，较“十三五”末增长超30倍，占全球总装机的比重突破四成，跃居世界第一。海外市场同样火热，2025年前三季度，中国企业已经签订了海外战略合作/订单/项目111单，总规模182.79GWh。（详见前文：2025年1-9月储能订单超480GWh！宁德时代/楚能/亿纬/远景/瑞浦兰钧/比亚迪储能/国轩高科/阿特斯领衔！）其中，中东和澳大利亚两个地区因能源转型的目标，集中释放出大量储能项目需求，多个吉瓦级别订单不断涌现，推动海外市场需求强势增长。
基于以上种种原因，一二线储能电芯厂商陷入“爆单潮”。及电力家不完全统计，2025以来储能电芯厂商订单量高达363.3GWh！（注：含部分储能系统订单量）
根据InfoLink Consulting最新市场数据，当前314Ah方形磷酸铁锂储能电芯价格区间为0.26元-0.34元/Wh，均价约0.3元/Wh；280Ah、100Ah电芯均价分别约为0.375元/Wh、0.3元/Wh，环比均略升，行业机构发布的研究报告显示，主流电芯厂商价格也环比上调0.02–0.03元/Wh。
图片来源：InfoLink Consulting
储能电芯的价格回暖同样体现在招投标市场中。
3月开标的新风光电子科技股份有限公司1GWh储能电芯集采项目中，最低报价仅为0.26元/Wh。在同期开标的中储科技6GWh电芯框采项目中，入围企业的报价区间为0.27元/Wh-0.38元/Wh，均价为0.276元/Wh。
而在8月19日开标的中石油济柴动力50万块（容量规模约502MWh）314Ah电芯采购项目中，中标价格分别为0.32元/Wh、0.28元/Wh。
可见，今年以来，储能电芯价格虽延续此前持续走低的趋势，但降幅在逐渐缩小，有企稳迹象。
储能电芯扩产潮全面爆发
储能电芯的生产制造堪称重资产投资的典型代表，高企的资金门槛与严苛的技术壁垒，共同造就了产能释放与市场需求之间难以避免的“时间滞后效应”。当前，储能电芯市场正迎来需求井喷式增长，在这一关键窗口期，企业的产能储备直接决定其市场竞争力的强弱，而那些能够持续稳定供应高品质电芯的企业，无疑将在本轮行业增长周期中占据主导地位，成为最大赢家。
在此背景下，各大电池厂商纷纷加速产能布局，掀起了新一轮扩产热潮。
据电力家不完全统计，今年以来，宁德时代、中嶒能源、楚能新能源、弗迪电池、国轩高科、昆宇电源、远景动力、珠海冠宇等厂商明确发布了扩产项目，涉及产能1080.8GWh，总投资超2488亿元。
其中，头部企业与新锐力量密集布局，在储能与动力电池赛道同步发力，推动行业产能规模与技术水平双提升。
10月下旬，湖北区域锂电项目集中落地，成为行业扩产的缩影。10月27日，远景动力宣布在湖北宜昌投建智能锂电池生产基地，项目总投资242亿元，规划年产能40GWh，预计2026年7月实现首颗电芯下线。该基地将构建电极、电芯、电池包全产业链产线，核心产品聚焦700+Ah高规格储能电池，专门供应全球头部储能客户，凭借技术错位竞争抢占高端市场。
紧随其后，楚能新能源襄阳锂电池产业园于10月28日正式开工，项目聚焦储能电池、动力电池、Pack及预制舱的研发制造，规划年产能70GWh，其中储能电池占50GWh、动力电池占20GWh。至此，楚能新能源已在武汉、孝感、宜昌、襄阳形成四大生产基地，总规划产能直指500GWh以上，当前现有有效产能超110GWh，在建产能突破400GWh。
作为行业龙头，宁德时代的产能布局持续加码，先后在福建、山东、河南等地新增多个产能项目。据其半年报显示，截至2025年6月末，公司电池产能已达690GWh，在建产能235GWh，总规划产能高达925GWh，凭借全场景产品矩阵与稳定的客户合作关系，持续领跑全球市场。
其他头部企业亦加速产能布局节奏。
8月29日，国轩高科发布公告，计划在南京六合与安徽芜湖分别投建20GWh新型锂离子电池制造基地及20GWh新能源电池基地，两个项目合计总投资不超过80亿元，投产后将进一步巩固其在动力电池与储能电池领域的市场地位。
此外，亿纬锂能、赣锋锂电及中创新航等企业的锂电池项目在2025年一季度均取得实质性建设进展。
新一轮储能电芯扩产潮，既是行业响应井喷需求的主动出击，更是产能格局与技术实力的深度博弈。龙头企业携规模积淀与全产业链优势加码布局，以超千亿规划产能筑牢领跑根基；新锐势力则凭借精准赛道选择与高效落地能力实现突围，用亮眼出货数据印证布局价值。
储能电芯技术竞赛白热化
供需格局逆转与价格回暖的双重信号，正推动储能电芯企业将研发重心从“产能追赶”转向“技术领跑”。2025年大电芯时代的正式到来，让研发能力成为企业抢占市场的核心壁垒，头部企业与新锐势力纷纷聚焦容量升级、安全防控、寿命延长三大核心方向，通过技术创新破解供需矛盾，构筑差异化竞争优势。
大容量迭代成为研发竞争的主战场。从300+Ah到500Ah+的跨越仅用两年，2025年19家企业密集发布的31款500+Ah大容量电芯新品中，600Ah以上容量占比达55%，最高容量已突破2710Ah。
不同容量区间的头部玩家格局清晰，其中500+Ah代表企业涵盖宁德时代、远景动力、鹏辉能源、欣旺达等；600+Ah赛道则聚集了阳光电源、亿纬锂能、楚能新能源、瑞浦兰钧、国轩高科等实力企业。
在这场容量竞赛中，“超大化”更成为突出亮点，企业不断挑战容量上限。比亚迪的2710Ah刀片电芯、蜂巢能源的770Ah“大刀”电芯、远景动力700+Ah产品等相继亮相，持续刷新行业认知，其中远景动力以700+Ah高规格储能电池为核心研发目标，其宜昌基地规划的全产业链产线，剑指全球高端储能客户市场。
产品容量的大幅提升，对电芯综合性能提出了更高要求，循环寿命与能量密度实现同步大幅提升。当前超10000次的循环寿命已成为大容量电芯的基准线，亿纬锂能、远景动力、天合储能、双登股份等企业的储能电芯产品均可实现12000次循环寿命，阳光电源、蜂巢能源、中创新航等头部大厂更将标准提升至15000次。循环次数的持续突破，有效降低了储能电站的全生命周期度电成本，显著提升了大容量电芯应用于储能项目的经济性。
能量密度方面，体积能量密度成为核心比拼指标，多家企业产品已实现关键突破。宁德时代、南都电源、中创新航等企业的电芯能量密度均突破430Wh/L，阳光电源、欣旺达等企业的电芯产品能量密度更是达到440Wh/L。能量密度的不断提升，意味着相同体积内可存储更多能量，这不仅推动储能系统向高效化、小型化升级，更使其能够灵活适配发电侧、电网侧、用户侧等多元化应用场景，进一步拓展了大容量电芯的应用边界。
储能电芯行业的挑战与突围
供需逆转下的行业繁荣，暗藏多重挑战。
供应链承压首当其冲，六氟磷酸锂、电解液等上游材料受需求拉动价格攀升，叠加部分原材料进口依赖度较高，头部企业虽可通过长单锁定成本，但中小厂商利润空间持续被挤压。
技术迭代的不确定性更添变数，500Ah+电芯虽成主流，但超大容量产品的安全性验证、低温性能优化仍待突破，且钠电等替代技术规模化应用可能重塑竞争格局。
全球化布局亦遇阻力，海外市场虽需求旺盛，但部分国家出台的本土产能保护政策、电池进口认证壁垒，使中国企业出海成本增加。同时，行业快速扩张引发的环保监管加码，也对电芯生产的绿色工艺提出更高要求，环保投入不足的企业将面临淘汰风险。
挑战之下，行业机遇更显突出。
政策红利持续释放，国内新型储能装机规模跃居世界第一后，电网侧储能强制配储政策落地与用户侧峰谷价差拉大，将支撑需求稳步增长。
技术迭代催生新赛道，大容量电芯带动的循环寿命突破15000次、能量密度超440Wh/L等成果，大幅降低度电成本，打开发电侧大型储能应用空间。
此外，储能与新能源发电、氢能等产业的融合创新，催生光储充一体化、长时储能等新业态。随着钠离子电池等替代技术量产落地，将与锂电形成互补，适配多元化场景需求。
未来，兼具规模优势、技术研发实力与全球化布局能力的企业，有望在行业洗牌中抢占先机，推动储能电芯行业向高质量发展转型。
来源：电力家